成都银行:成都银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券2023年跟踪评级报告

【摘要】联合〔2023〕4390号联合资信评估股份有限公司通过对成都银行股份有限公司主体及其可转换公司债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持成都银行股份有限公司主体长期信用等级为AAA，维持“成银转债”信用等级为AAA，评级展望为稳定。...

                    联合〔2023〕4390 号

    联合资信评估股份有限公司通过对成都银行股份有限公司主体及其可转换公司债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持成都银行股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，维持“成银转债”信用等级为 AAA，评级展望为稳定。

  特此公告

                                  联合资信评估股份有限公司
                                  评级总监：

                                    二〇二三年六月二十日

              成都银行股份有限公司

  公开发行A股可转换公司债券2023年跟踪评级报告

评级结果：                              评级观点

        项目        本次    评级  上次  评级        联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资
                      级别    展望  级别  展望

成都银行股份有限公司 AAA  稳定  AAA  稳定    信”）对成都银行股份有限公司（以下简称“成都银行”）
      成银转债      AAA  稳定  AAA  稳定    的评级反映了 2022 年以来，其作为上市银行，在当地
                                        竞争力较强、综合实力稳步提升、公司治理及内控机
跟踪评级债项概况：                      制较为完善、小微金融业务品牌效应较强、信贷资产
      债券简称        发行    期限      到期      质量处于行业较好水平、贷款拨备充足、盈利水平较
                      规模              兑付日

      成银转债      80.00 亿元  6 年    2028/3/2    好等方面的优势。同时，联合资信也关注到，2022 年，
注：上述债券仅包括由联合资信评级且截至评级时点尚处于存续期的债  成都银行所在区域内同业竞争激烈、非标投资或存在券

                                        一定的信用及流动性风险、房地产贷款占比较高等因
评级时间：2023 年 6 月 20 日              素对其经营发展及信用水平可能带来的不利影响。

本次评级使用的评级方法、模型：              未来，成都银行依托成渝地区双城经济圈等发展
              名称                      版本      战略带来的政策红利、经营区域内较强的竞争力以及
      商业银行信用评级方法          V4.0.202208    业务的不断转型优化，业务发展、获客能力及管理水
 商业银行主体信用评级模型（打分表）    V4.0.202208    平有望进一步提升。另一方面，在经济下行背景下，
注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披露        需关注宏观经济增长承压以及区域信用环境变化可能
                                        对其经营发展及信用水平带来的不利影响。

本次评级模型打分表及结果：                  综合评估，联合资信确定维持成都银行主体长期
 评价内容  评价结果 风险因素  评价要素  评价结果  信用等级为 AAA，维持“成银转债”信用等级为 AAA，
                                    宏观和区域      2      评级展望为稳定。

                          经营环境      风险

                                      行业风险        2

  经营                            公司治理        2

  风险      A                  未来发展        2      优势

                            自身    业务经营分              区域竞争优势明显，综合实力稳步提升。成都银
                          竞争力        析          1      1.

                                    风险管理水      2          行主要机构与业务集中在成渝及西安地区，具有
                                        平

                                    资本充足性      2          较好的区位优势；其业务规模在中西部地区城市
  财务                偿付能力    资产质量        1          商业银行中位居前列，广泛的客户资源和经营网
  风险      F2                  盈利能力        2

                                流动性              2          络使其在成都市金融同业中具有较强的市场竞争
                    指示评级                        aa+        力，且跨区域的业务布局有助于其综合实力的进
个体调整因素：--                                      --          一步提升。

                  个体信用等级                      aa+    2.  公司治理及内控机制较为完善。作为上市公司，
 外部支持调整因素：政府支持                          +1

                    评级结果                        AAA        成都银行公司治理及内部控制体系较为完善，信
注：经营风险由低至高划分为 A、B、C、D、E、F 共 6 个等级，各级因子评价划分      息披露规范，风险管理体系不断健全。

为 6 档，1 档最好，6 档最差；财务风险由低至高划分为 F1－F7 共 7 个等级，各级

因子评价划分为 7 档，1 档最好，7 档最差；财务指标为近三年加权平均值；通过矩

阵分析模型得到指示评级结果                          3.  中小微金融业务在当地具有较强品牌效应。成都
                                            银行精准营销战略的稳步推进以及为中小微企业
                                            客户提供特色化金融服务的能力不断提升，使其

 www.lhratings.com                                                                        1

同业比较：                                  中小微金融业务在当地具有较强品牌效应及竞争
                                            优势。

    主要指标    成都银行 重庆银行 长沙银行 中原银行  4.  信贷资产质量较好，拨备充足。成都银行不良贷
 最新信用等级          AAA    AAA      AAA    AAA

 数据时间              2022      2022      2022      2022        款率持续下降且处于行业较低水平，信贷资产质
 存款总额（亿元）    6546.52  3825.94  5786.48  8452.57        量持续优化，贷款拨备保持充足水平。

 贷款净额（亿元）    4688.86  3424.46  4127.23  6668.92    5.  盈利水平较好。得益于贷款规模的快速增长，成
 资产总额（亿元）    9176.50  6847.13  9047.33  13262.68

 股东权益（亿元）    614.26    514.95    621.72    931.66        都银行营业收入保持增长态势，加之成本管控能
 不良贷款率（%）      0.78      1.38      1.16      1.93        力较强，整体盈利能力较好。

 拨备覆盖率（%）      501.57    211.19    311.09    157.08

 资本充足率（%）      13.15    12.72    13.41    11.83    关注

 营业收入（亿元）    202.41    134.65    228.68    258.21

 净利润（亿元）      100.43    51.17    71.44    38.25    1.  区域内同业竞争激烈。成都地区金融机构数量较
 平均净资产收益率      19.48    10.20    12.57      4.85        多，同业竞争较为激烈，对成都银行业务发展带
 （%）                                        来一定的挑战。

注：“重庆银行”为 “重庆银行股份有限公司”简称，“长沙银行”为“长沙银行
股份有限公司”简称，“中原银行”为“中原银行股份有限公司”简称

资料来源：wind，联合资信整理                        2.  非标投资面临的信用风险及流动性风险值得关
                                            注。2022 年以来，成都银行进一步降低信托受益
分析师：马默坤 登记编号（R0150221120003）        权及资管计划投资规模，但在当前监管环境下，
        谢冰姝 登记编号（R0150220120073）        相关业务仍面临一定的结构调整压力，需关注其
                                            非标投资在后续监管政策及宏观经济环境变化过
邮箱：lianhe@lhratings.com                      程中面临的信用风险和流动性风险。

电话：010-85679696                        3.  关注房地产市场波动及政策调整对相关业务发
传真：010-85679228                            展及资产质量的影响。成都银行房地产贷款占比
地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号              较高，考虑到房地产业易受宏观调控政策的影响，
                                            需关注房地产市场波动以及政策调整