金明精机:关于广东金明精机股份有限公司2022年年报问询函中有关财务事项的说明

【摘要】错误!未找到引用源。广东金明精机股份有限公司关于2022年年报问询函中有关财务事项的说明大华核字[2023]0012990号大华会计师事务所(特殊普通合伙)DaHuaCertifiedPublicAccountants（...

错误!未找到引用源。广东金明精机股份有限公

                  司

关于 2022 年年报问询函中有关财务事项的说明

                  大华核字[2023]0012990 号

  大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )

 DaHuaCertifiedPublicAccountants（SpecialGeneralPartnership）


    错误!未找到引用源。广东金明精机股份有限公司

      关于 2022 年年报问询函中有关财务事项的说明

                      目    录                    页  次
一、  关于 2022 年年报问询函中有关财务事项的说      1-28
      明

      错误!未找到引用源。


                                                                              大华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                                            北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039]
                                                              电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006
                                                                                      www.dahua-cpa.com
        关 于 2 0 2 2 年 年 报 问 询 函 中

            有 关 财 务 事 项 的 说 明

                                                      大华核字[2023]0012990 号
错误!未找到引用源。深圳证券交易所创业板公司管理部：

  由广东金明精机股份有限公司（以下简称金明精机公司或公司）转来的《关于对广东金明精机股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2023〕第 260 号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函所提及的金明精机公司财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。

  一、报告期内，你公司实现营业收入 47,240.86 万元，同比下降10.63%，综合毛利率为 12.50%,同比下降 4.69 个百分点。其中，塑料制品业务实现收入 19,450.41 万元，毛利率-8.48%,同比下降 14.91 个百分点；塑料制品本期销售量同比下降 9.15%，你公司表示产品平均售价保持平稳。境外地区收入 10,877.55 万元，同比增加 69.13%，毛利率 19.35%，同比下降 2.23 个百分点。你公司本期销售原料实现业务收入 7,166.47 万元，毛利率 0.36%，营业收入扣除部分包括销售原料收入。请你公司：


  （1）结合塑料制品业务模式、成本费用构成、同行业公司毛利率情况、主要客户信息及是否为关联方等，分析说明毛利率为负且大幅下滑的原因及合理性，塑料制品业务的市场需求、原材料采购、竞争格局是否发生重大变化，毛利率与同行业公司的同类产品相比是否存在显著差异，平均售价保持平稳的情况下销量变动与收入变动不匹配的原因；结合你公司对外销售原料的原因、对应供应商、客户是否重合、对外销售原料是否主要涉及塑料制品业务、在手订单情况等，说明相关业务是否具有持续性，是否属于不具有商业实质的业务，并充分提示相关风险。

  （2）结合境外业务涉及主要国家、客户及具体金额、主要产品、业务布局、竞争优势等说明业务收入大幅增长、毛利率同比下降的原因及合理性。

  请年审会计师核查并发表明确意见，说明针对塑料制品及境外业务收入真实性实施的审计程序、覆盖范围及比例、核查结论等。

  回复：

  （一）结合塑料制品业务模式、成本费用构成、同行业公司毛利率情况、主要客户信息及是否为关联方等，分析说明毛利率为负且大幅下滑的原因及合理性，塑料制品业务的市场需求、原材料采购、竞争格局是否发生重大变化，毛利率与同行业公司的同类产品相比是否存在显著差异，平均售价保持平稳的情况下销量变动与收入变动不匹配的原因。

  公司塑料制品业务实现收入 19,450.41 万元，毛利率-8.48%,同
比下降 14.91 个百分点，其中，薄膜制品业务实现收入 12,283.94 万元，毛利率-13.64%,同比下降 22.44 个百分点；原料业务实现收入7,166.47 万元，毛利率 0.36%,同比下降 0.70 个百分点，公司塑料制品业务毛利下降的原因主要系薄膜制品业务的影响，分析如下：

  1. 市场需求与竞争格局分析

  公司薄膜制品主要包括双向拉伸（聚酯）薄膜和高阻隔功能性软包膜，其中，双向拉伸（聚酯）薄膜具有优异的后加工性能、绝缘性能、耐热性能、耐候性能和光学性能等，可应用于新能源、显示屏、电子、家电、建筑材料、医药包装、汽车等多个领域；高阻隔功能性软包膜由全资子公司广东金佳新材料科技有限公司（以下简称金佳新材）生产运营，应用领域包括食品软包装、医药、日化、运输等。
  目前，随着我国国力的不断提高，整体产业规模的不断提升，以及宏观政策下对于智能制造的不断追求，从消费端和供给端上同时促进我国软包装的发展，软包装已经成为了工业发展中的重要一环。目前国内膜产品生产企业的产品以中低端膜为主，高端膜则很少涉及，行业竞争由“规模竞争”逐步转向“成本竞争”。

  2022 年，受宏观经济下行和终端消费市场低迷的影响，聚酯薄膜行业市场景气度下滑，聚酯薄膜产业链波动较大，呈现出一定的结构性产能过剩，市场生态缩量调整。

  受制于业务转型及推进产品结构调整过程中产生的成本及损耗，以及大宗商品价格波动导致原材料成本上涨、产能未能完全释放导致规模化效益未达预期、市场供需不平衡等多种因素，公司薄膜制品业
务中的双向拉伸薄膜业务经营承压，公司薄膜制品业务报告期内实现营业收入 12,283.94 万元，比去年同期下降 26.03%；毛利率-13.64%，比去年同期下降 22.44%。

  2.2022 年度、2021 年度薄膜制品成本费用构成及对比如下表:
                                                                    单位：万元

  项目            2022 年度                  2021 年度          同比增减
                金额        占比        金额        占比

直接材料        10,316.76      73.91%    12,440.34      79.61%      -17.07%

直接人工          509.84        3.65%        486.76        3.11%        4.74%

制造费用        3,132.27      22.44%      2,699.93      17.28%      16.01%

合计            13,958.87      100.00%    15,627.03      100.00%      -10.67%

  公司薄膜制品营业成本构成中，直接材料占营业成本比重最大，约 70%以上，主要为聚酯切片、PA、PE 等。2022 年度公司直接人工和制造费用占总成本的比例分别为 3.65%、22.44%，较 2021 年有所增加，主要系公司采取“以销定产”方式，根据客户订单需求，动态制定生产计划，并组织实施生产活动，所以产量会随着订单的下降而减少，产量的减少导致分摊的生产线折旧费用等固定成本增加。受公司双向拉伸（聚酯）薄膜销售规模下降的影响，使得单位产品分摊的固定成本上升，同时，受上游薄膜原材料价格波动上升、限电阶段性停产措施、人工成本以及运输成本上涨等多重因素叠加影响，导致毛利率下降。

  3. 经查询，与公司薄膜制品业务相近上市公司毛利率情况如下表：

                                                                    单位：万元

  公司        项目      2022 年度收入  2022 年度毛  2021 年度毛  毛利率同比
                                            利率        利率        变动


  公司        项目      2022 年度收入  2022 年度毛  2021 年度毛  毛利率同比
                                            利率        利率        变动

双星新材  聚酯功能膜      162,253.93        4.34%      26.39%      -22.05%

大东南    BOPET 膜        55,017.52        2.08%      22.21%      -20.13%

和顺科技  透明膜            9,836.25        2.90%      25.34%      -22.44%

金明精机  薄膜及袋制品      12,283.94      -13.64%        8.54%      -22.44%

  备注：以上数据来源于可比上市公司已披露 2022 年年度报告。

  报告期公司与同行业可比公司同类业务的毛利率较上年同期均呈现下降态势，公司毛利率波动与同行业波动一致，不存在重大差异。公司毛利率低于同行业可比公司，主要系同行业公司主营业务为薄膜制品，产业技术成熟，规模较大，分摊的固定成本较少；公司薄膜业务处于新兴发展阶段，聚酯薄膜产品尚处于市场开拓前期，业务未能充分达到规模效应。

  4. 2022 年度薄膜制品业务主要客户情况如下：

                                                                    单位：万元

                客户名称                        销售收入      是否为关联方

客户 1                                                  833.72      否

客户 2                                                  667.25      否

客户 3                                                  576.26      否

客户 4                                                  534.58      否

客户 5                                                  518.72      否

客户 6