广立微:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书

【摘要】股票简称：广立微股票代码：301095杭州广立微电子股份有限公司SemitronixCorporation（浙江省杭州市西湖区西斗门路3号天堂软件园A幢15楼F1座）首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书保荐人（主承销商）（北京市朝阳区...

股票简称：广立微                                    股票代码：301095
    杭州广立微电子股份有限公司

            Semitronix Corporation

  （浙江省杭州市西湖区西斗门路3号天堂软件园A幢15楼F1座）
  首次公开发行股票并在创业板上市

            之上市公告书

              保荐人（主承销商）

      （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

                        2022 年 8 月


                      特别提示

  杭州广立微电子股份有限公司（以下简称“广立微”、“本公司”、“公司”或
“发行人”）股票将于 2022 年 8 月 5 日在深圳证券交易所创业板上市。本公司提
醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

    本次发行的发行价格 58.00 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价
的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金报价中位数、加权平均数孰低值；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行业为“（I65）软件和信息技术服务业”，截至 2022 年 7 月21 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的软件和信息技术服务业（I65）最近一
个月平均静态市盈率为 44.94 倍。本次发行价格 58.00 元/股对应的发行人 2021
年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为230.39倍，
高于中证指数有限公司 2022 年 7 月 21 日（T-3 日）发布的行业最近一个月静态
平均市盈率，超出幅度为 412.67%，低于同行业可比公司 2021 年平均静态市盈率，未来存在发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。本次发行存在因取得募
集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  截至 2022 年 7 月 21 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈率
水平情况如下：

                          2021 年  2021 年    T-3 日    对应的静  对应的静

                          扣非前  扣非后    股票    态市盈率-  态市盈率-

    证券代码  证券简称    EPS    EPS    收盘价    扣非前    扣非后

                          （元/    （元/  （元/股）  （2021    （2021

                          股）    股）                年）      年）

  688206.SH  概伦电子    0.07    0.05      33.01    500.61    617.60

  688521.SH  芯原股份    0.03    -0.09    48.00        -          -

  688262.SH  国芯科技    0.29    0.18      52.23    178.55    286.19

  688200.SH  华峰测控    7.13    7.06    322.26    45.20      45.63

  300604.SZ  长川科技    0.36    0.32      48.00    132.92    149.92

  688037.SH  芯源微    0.84    0.69    159.82    191.05    231.48

  688012.SH  中微公司    1.64    0.53    121.20    73.85      230.24

                        平均值                        187.03    260.18

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 7 月 21 日。

注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：芯原股份 2021 年静态市盈率（扣非前）为极值、2021 年静态市盈率（扣非后）为负数，因此未纳入静态市盈率平均值计算；

注 3：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

（二）流通股数量较少

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，网下限售股锁
定期为 6 个月，本次发行后本公司无限售条件的 A 股流通股数量为 39,895,313
股，占本次发行后总股本的比例为 19.95%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

  本公司特别提醒投资者认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”章节全部内容，并提醒投资者特别注意以下风险因素：

    （一）客户集中度较高的风险

  凭借质量可靠、性能稳定、持续创新等优势，公司的产品和服务受到了国内外一线厂商认可，公司也形成了由行业龙头企业组成的一流客户群体。截至目前，公司的客户涵盖了三星电子等 IDM 厂商，华虹集团、粤芯半导体、合肥晶合、长鑫存储等 Foundry 厂商以及部分 Fabless 厂商。

  2019 年度、2020 年度和 2021 年度（以下简称“报告期”），公司向前五大客
户的销售金额分别为 6,298.36 万元、10,645.34 万元和 16,696.89 万元，占当期营
业收入的比重分别是 95.22%、85.93%和 84.27%，其中第一大客户的销售金额占各期营业收入的 50.99%、46.56%和 44.82%，客户集中度较高。若公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化或者公司与主要客户的稳定合作关系发生变动，
将可能对公司的经营业绩产生不利影响。

    （二）软件技术开发收入波动的风险

  软件技术开发业务系公司利用一系列自研的软、硬件产品和技术为客户提供以电性检测为核心的成品率提升服务，为公司主营业务收入的主要来源之一，下游客户以晶圆代工厂为主，业务需求主要来自于下游客户的产线建设，主要客户较为稳定。

  受到国际政治经济的影响，国内部分晶圆制造企业的先进制程进展可能放缓；其次，软件技术开发业务于客户最终验收后确认收入，受设计复杂程度、客户需求变化、客户产线进度等多种因素影响，其收入确认在年度间可能存在一定波动。
    （三）采购集中度较高的风险

  报告期各期，公司向前五大供应商的采购金额分别为 1,425.39 万元、4,685.69万元和 9,497.77 万元，占各期采购总额的 61.67%、65.56%和 75.69%，采购集中度较高。

  由于晶圆制造对电性测试精度要求较高，且需要保持测试结果的一致性，公司需要对批间差进行控制，为保证原材料质量的稳定性，公司部分原材料以一家合格供应商为主。未来，若公司主要供应商受贸易摩擦、业务经营发生不利变化、产能受限或合作关系紧张等因素影响，可能导致其不能足量及时出货，影响公司产品的正常生产交付进度，从而对公司生产经营产生不利影响。

    （四）公司增长速度降低的风险

  目前公司专注于半导体成品率提升领域，主要为Foundry与Fabless厂商提供从EDA软件、测试芯片设计服务、电性测试设备到数据分析等一系列产品与服务。半导体行业与宏观经济形势密切相关，具有周期性特征。如果全球及中国宏观经济增长大幅放缓，或行业景气度下降，集成电路厂商的资本性支出可能延缓或减少，对EDA软件或电性测试设备的需求亦可能延缓或缩减，将给公司的短期业务带来一定的压力。

  报告期各期，公司营业收入分别为6,614.35万元、12,388.84万元及19,812.64万元，2019-2021年度年复合增长率为73.07%，呈现快速增长态势。若集成电路
行业出现周期性波动，公司下游的集成电路厂商控制资本性支出的规模，公司增长速度可能存在大幅降低的风险。

    （五）国际形势变动及行业波动风险

  近年来，伴随着全球产业格局的深度调整，国际贸易摩擦不断，部分国家和地区的采取贸易保护主义政策。在经济全球化背景下，经济体彼此之间关联度日益密切，经济波动影响的连锁反应也更加广泛和深远，贸易争端可能会对中国半导体行业的发展产生一定不利影响。若未来与我国相关的贸易争端加剧，可能会使得半导体行业发展放缓，公司下游客户的需求减少；同时公司所采购的部分原材料原产自境外，贸易争端加剧可能会使得部分供应受阻，进而对公司生产经营和业务发展带来不利影响。


                第二节 股票上市情况

一、股票注册及上市审核情况
（一）编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证